TORM får dispensation fra kreditorerne
Rederiet TORM har i dagfået dispensation fra hovedparten af långiverne vedrørende overtrædelse af visse milepæle i relation til arbejdskapitalfaciliteten. Dispensationen ydes, da rederiet ikke på nuværende tidspunkt, kan afdrage hele gælden rettidigt via indtægterne fra den ordinære drift.
”Det er naturligvis opmuntrende med de nuværende stærke fragtrater i produkttankssegmentet, men TORM vil ikke være i stand til at afdrage hele gælden gennem den ordinære drift. Derfor er det positivt at dispensationen giver TORM mulighed for at færdiggøre en restruktureringsaftale i første kvartal 2015”, siger bestyrelsesformand Flemming Ipsen.
Dispensationen er en del af igangværende forhandlinger vedrørende en mulig restruktureringsaftale, som er blevet indgået mellem TORM, en gruppe af de nuværende långivere, der repræsenterer 61 procent af TORMs skibsfinansiering, og Oaktree Capital Management.
De endelige vilkår for de foreslåede transaktioner vedrørende en restrukturering af TORM er genstand for fortsatte forhandlinger mellem de relevante parter. På nuværende tidspunkt forventes restruktureringen at medføre at långivere først vil nedskrive gælden til de aktuelle skibsværdier til gengæld for tegningsrettigheder og kan vælge at konvertere dele af den resterende gæld til ny egenkapital i Selskabet.
Oaktree vil indskyde aktiver i form af produkttankskibe til gengæld for en kontrollerende aktiepost i det kombinerede selskab, hvilket vil styrke TORMs position som en af de største ejere inden for produkttanksegmentet. Aftalen vil endvidere stille en ny arbejdskapitalfacilitet til rådighed.
Restruktureringen vil forventeligt resultere i en betydelig udvanding af de eksisterende aktionærer i TORM. Konsekvenserne af restruktureringen vil blive præsenteret for aktionærerne, når den foreslåede implementeringsplan er aftalt.
Dog er de aktuelle forventninger, at de eksisterende aktionærer vil bevare en ejerandel på cirka en til to procent af den ordinære aktiekapital. Den endelige gennemførelse af en eventuel restrukturering vil afhænge af interessenternes tilsagn og opfyldelsen af visse transaktionsbetingelser, herunder de nødvendige godkendelser fra offentlige myndigheder.
TORM forventer stadig at kunne præsentere den endelige restruktureringsplan og transaktionsstruktur senest i løbet af første kvartal 2015.
Kilde: Torm
